Stock Analysis on Net

Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)


公司簡介

關於Lam Research Corp.的基本信息


財務報表

收入證明

損益表(收益表)報告了Lam Research Corp.的經營活動結果。

綜合收益表

綜合收益是指Lam Research Corp.在一段時間內因非所有者來源的交易以及其他事件和情況而產生的權益(淨資產)變化。它包括一個時期內的所有權益變動,但所有者投資和分配給所有者的變動除外。

資產負債表:資產

這些資產報告了Lam Research Corp.擁有或控制的主要資源類別和數量。

資產負債表:負債和股東權益

負債和股東權益報告了資產和所有者的出資額以及其他內部產生的資金來源的主要類別和金額的外部債權。

現金流量表

現金流量表提供有關Lam Research Corp.在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息,顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與Lam Research Corp.資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。


財務報表的結構

損益表的結構

損益表組成部分(收入和支出)顯示為總銷售額的百分比。

資產負債表結構:資產

資產組成部分佔總資產的百分比。

資產負債表的結構:負債和股東權益

負債和股東權益組成部分佔負債總額和股東權益的百分比。


財務比率分析


相對估值

普通股估值比率

相對估值技術是根據幾種相對比率將Lam Research Corp.與類似實體(例如行業或行業)進行比較,從而確定Lam Research Corp.的價值,這些相對比率將其股價與影響股票價值的相關變量(例如收益,賬面價值)進行比較和銷售。

企業價值 (EV)

企業價值是公司總價值(普通股,債務和優先股的市場價值)減去現金和短期投資的價值。

企業價值除以EBITDA (EV/EBITDA)

要計算EBITDA,分析師應從淨收益開始。在該收入數字中,添加了利息,稅項,折舊和攤銷。 EBITDA作為利息前數字是所有資本提供者的資金流。

企業價值除以FCFF (EV/FCFF)

流入公司的自由現金流是指在支付所有運營費用並已對運營和固定資本進行必要投資之後,Lam Research Corp.的資本提供者可使用的現金流。

價格除以FCFE (P/FCFE)

股本中的自由現金流量是指在已支付所有運營費用,利息和本金以及已對營運資金和固定資本進行必要投資之後,Lam Research Corp.股本持有人可使用的現金流量。


現金流量折現估值 (DCF)

資本資產定價模型 (CAPM)

CAPM是一種理論,主要根據資產的系統風險水平得出風險資產的預期收益率。系統性風險是收益的可變性,其歸因於影響所有風險資產的宏觀經濟因素。它不能通過多元化消除。

股利折價模型 (DDM)

股息折現模型(DDM)是一種用於估計Lam Research Corp.的普通股發行價值作為所有未來股息的現值的技術。

公司自由現金流的現值 (FCFF)

FCFF估值方法將公司的價值估算為以加權平均資本成本(WACC)折現的未來FCFF的現值。

權益自由現金流的現值 (FCFE)

FCFE估值方法將權益價值估算為按要求的股本收益率折現的未來FCFE的現值。


經濟附加值 (EVA)

經濟附加值 (EVA)

內部管理績效衡量標準,將稅後淨營業利潤與資本總成本進行比較。表示Lam Research Corp.項目的獲利水平是管理績效的標誌。

市場附加值 (MVA)

市場附加值是Lam Research Corp.創造的超出已經為企業提供的資源的價值的度量。


長期趨勢

營業利潤率
自2005年以來

Lam Research Corp.的獲利率以營業收入除以收入得出。

價格除以淨收入 (P/E)
自2005年以來

P / E比率告訴分析師,Lam Research Corp.的普通股投資者每當前美元的收益支付多少。

價格除以營業收入 (P/OP)
自2005年以來

由於市盈率是使用淨收入計算的,因此該比率可能對非經常性收入和資本結構敏感,因此分析師可能會使用價格除以營業收入。

價格除以收入 (P/S)
自2005年以來

市盈率的基本原理是,作為損益表中最重要的部分,銷售通常不如其他基本要素(例如EPS或賬面價值)受到扭曲或操縱。銷售也比收入穩定,並且永遠不會為負。

價格除以賬面價值 (P/BV)
自2005年以來

P / BV比率被解釋為對Lam Research Corp.的要求回報率與其實際回報率之間關係的市場判斷指標。


財務報表構成部分分析

財務報表調整

會計方法的差異會影響公司之間的比較,而分析師出於可比性的考慮而對報告的財務報表進行了調整。


財務報告質量

可疑應收賬款分析

估計無法收回的應收賬款稱為壞賬或可疑應收賬款。

累計應計費用

財務報告的質量與Lam Research Corp.的財務報告所反映的財務報表的準確性以及預測未來現金流量的效用有關。
累計應計費用是Lam Research Corp.收益的應計部分的衍生度量。